滙控傳破紀錄供股1300億元

(綜合報道)

(星島日報報道)滙豐控股集資傳聞在市場醞釀了多個月，昨日多家英國報章不約而同報道，滙控在明天（周一）公布○八年業績時，會一併公布供股集資計畫，集資金額將超過一千三百三十二億港元，以提升資本狀況，應對環球經濟下滑的困境，並預期會大削股息，以節省開支。分析員估計，供股價隨時較上周五收市價低三至四成。

　　英國《金融時報》及《泰晤士報》昨日報道，滙控已於上周五落實供股計畫，並已委任高盛及摩根大通嘉誠為包銷商，估計集資額為一百二十億英鎊，約一千三百三十二億港元。據有份參與是次滙控供股計畫的人士透露，供股的具體細節，包括供股價及供股比例尚未落實，甚至可能會押後。滙豐方面拒絕就此作出評論。

　　英國《每日電訊報》則報道，就指滙控供股集資規模達一百三十億英鎊（約一千四百四十三點三六億港元）。若滙控集資規模超過一百二十億英鎊，將打破蘇格蘭皇家銀行於去年四月供股集資一百二十億英鎊的紀錄。事實上，於上周已有消息傳出，滙控行政總裁紀勤會於周內與主要的機構投資者會晤，為供股探路。以滙控市值六千九百一十六億港元計，要集資一千三百三十二億港元，供股比例若定為四供一，估計供股價約四十四港元，較上周五收市價五十六點九五港元，折讓近兩成三；若供股比例為三供一，供股價更低至三十三元，折讓高達四成二。

　　巿場對供股反應未必差，另一家英資銀行渣打，於去年十一月，便以近乎三供一比例供股，供股價為每股四十五點一一港元，較停牌前的股價大幅折讓四成九，集資約二百零七億港元。以渣打上周五收市七十五元計，若當時參與供股，每股帳面回報高達七成。

　　泓福資產管理研究部主管及執行董事鄧聲興表示，供股可以強化滙控財政狀況，對股價是利好因素，而且供股價一般有大折讓，幅度隨時達三成至四成，從中長綫而言，投資者值得參與供股，如無持有股份的投資者，可待除淨股價下跌時伺機吸納，執「平貨」。

　　滙控過去素以財政狀況強勁見稱，於去年九月底，其一級資本充足比率為百分之八點九。然而，於環球金融海嘯底下，銀行壞帳顯著上升，加上歐美下調息率亦使銀行的邊際利潤受壓，逼使金融機構提升自身的資本狀況。較早前，美國、英國及其他歐洲政府紛紛向銀行注資，但滙控則拒絕接受英國政府的注資，導致其資本狀況不及競爭對手，要維持競爭及資本充足水平不亞於其他歐美銀行，供股集資已是必須及必要的行動。

　　有分析員認為，由於滙控長期被傳會在市場集資及削股息，但一直無行動，令股價受壓，今年以來短短兩個月，滙控股價便跌了兩成三，如落實供股反而消除不明朗因素。滙控上周五於外圍股價繼續受壓，於英國收報四百九十一點二五便士（約五十四點五三元），下跌百分之六點七八，而美國預託證券更進一步下跌至每股五十三點九七港元，較港股周五收市再跌百分之五點二三。