世界上最安全的貴族收息股

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絕大多數成功的退休投資組合都有著共同的聯繫——收息股。摩通資產管理2013年發佈了一份報告,將1972年至2012年間發起並增加派息的上市公司的年化回報率與同期不支付股息的股票進行了比較。

結果顯示,40年來,派息股票的年均回報率為9.5%,而非分紅公司的年化回報率僅為1.6%。這些數字不應該讓你感到驚訝。派息公司通常盈利,前景透明,並提供久經考驗的運營模式,但正如沒有兩個投資者是相似的,也沒有兩個股息股是相同的。

對於一些尋求收息的人來說,購買特別安全的收息股至關重要。雖然「安全」是任意定義的,但以下股票具有成為世界最安全的收息股屬性。

AAA 級二人組合:強生和微軟

揀選最安全收息股的一種方法是參考信用評級機構穆迪。有成千上萬的上市公司, 但只有兩個獲穆迪最高信用評級(AAA),分別醫療保健集團Johnson & Johnson(NYSE:JNJ)和軟件大王微軟(NASDAQ:MSFT),這是比美國的信用評級還要高的,意味穆迪對強生和微軟比美國更有信心償還未償債務。

儘管強生公司淨負債90億美元,但在短短的12個月(2020年4月至2021年3月)中,公司運營現金流已超過240億美元。它的成功歸結為它的三個核心部分,從增長緩慢的醫療保健產品領域產生高度可預測的現金流,其醫療器械部門應從人口老齡化中獲益,並從快速增長的名牌藥品中獲得大部分利潤。由於人們不能選擇什麼時候生病或有什麼疾病,強生是高度防守。

至於微軟,它正享受其眾多高利潤細分市場,並正從雲計算中看到非凡的增長,而作為個人電腦主要作業系統Windows提供商,它仍帶來大量現金流。儘管微軟有810億美元的債務,但它的現金卻高達1250億美元,在過去一年裡創造了727億美元的運營現金流。強生和微軟支付的股息可望一直長派長有。

York Water

發現穩定分派的公司的另一種方法是任期。近20家上市公司在過去100年中一直在持續支付股息。其中一家你可能從來沒有聽說過它,就是York Water(NASDAQ:YORW)。York是一個供水和廢水處理的公用事業公司,服務於賓夕法尼亞州中南部的三個縣和51個市鎮。其6.35億美元的市值和日均交易量不到4萬股意著很少有人知道這家公司的存在。

但令人吃驚的是,在上市公司中,Stanley Black & Decker的連續分紅時間只是第二長,可追溯到144年前。York Water是第一位,自1816年以來,該公司已連續205年與股東分享財富。York和Stanley Black & Decker之間有 60 多年的差距。

York的經營模式是必要性、缺乏競爭和監管。水是所有人的基本需求,不論經濟好壞,需求都是相對可預測的。像York這樣的水務公司經常在他們所服務的城市中作為壟斷或寡頭壟斷經營。這使得消費者幾乎沒有選擇。York的業務由州公共委員會監管,雖然它不能隨便加,但也可防止潛在的波動性定價。這最終增加了其現金流的可預測性。

收息貴族:寶潔和可口可樂

尋求收入的人還可在股息貴族中找到大量極其安全的股息股票,這些股利是連續至少25年增加基本年派息的標普500上市公司名單。如上述強生公司已經連續59年提高基本年度股息。

消費品巨頭寶潔 (NYSE:PG)在上市公司中連續持續最長增派股息的公司之一,在過去65年中,股東們每年都會獲得更大回報。

P&G受益於多樣化的基本需求商品組合,無論經濟表現如何,人們仍需要購買牙膏、衛生紙和洗滌劑等商品。由於P&G擁有一些最知名的品牌,因此這是一項出色的長期投資,也是一份可靠的股息股票。

另一個典型的股息貴族是飲料巨頭可口可樂(NYSE:KO)在2021年連續第59年提高了基本分派。可口可樂擁有世界上最知名的品牌之一,除朝鮮和古巴兩個國家/地區之外,其餘所有國家/地區都擁有業務。

此外,它擁有20多個品牌,年銷售額至少達10億美元,控制著發達國家20%的冷飲市場份額和新興市場10%的市場份額。可口可樂是一個具有極可預測現金流的野獸,正是吸引聰明收息投資者的原因。

編輯:Carlos

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

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