商品大屠殺 油價獨看俏

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有分析警告新一輪石油危機正醞釀,油價有望突破每桶100美元。
有分析警告新一輪石油危機正醞釀,油價有望突破每桶100美元。

中國大力打壓大宗商品價格,加上美國天氣良好料有利農作物收成、聯儲局「放鷹」使美元轉強等多重因素夾擊下,包括農產品、工業金屬、貴金屬在內的商品價格受壓,個別更一夜間抹去今年內升幅。芸芸之中僅油價堅挺,更有分析警告新一輪石油危機正醞釀,油價有望突破每桶100美元。

農產品:乾旱望緩解 大豆陷熊市

各類大宗商品下跌的主要因素均有不同,外圍農產品期貨周四洗倉式下跌,主因預期美國降雨可緩解乾旱,以及當局正考慮降低煉油廠強制攙混生物燃料的要求,恐令相關糧食需求下跌。

於芝加哥期權交易所買賣的大豆期貨周四單日暴跌13%,收報每蒲式耳12.52美元,今年由升轉跌4.37%,並累瀉20%陷熊市。小麥同樣蒸發今年升幅,周四收報每蒲式耳6.39美元,跌3.58%,插穿去年底水平。玉米亦瀉6.98%,收報每蒲式耳5.32美元,雖年內仍錄升幅,但6月勢創10年以來最大單月跌幅。大豆、小麥及玉米價格周五則出現技術反彈。上述「糧食之母」瀉價,拖累在美交易的生豬價格也挫至接近一個月低位,糖和咖啡均跌。

貴金屬:金價彈唔起 未收復1800

美元走勢明顯轉強,美匯指數兩個月來首度重上92關,也導致了貴金屬價格暴跌。紐約期金周四重挫4.65%,收報每安士1,774.8美元,創去年11月以來最大單日跌幅,年初至今由升轉跌;現貨金價亦於同日挫2.13%。鈀金、白銀及鉑金期貨跌幅更為驚人,分別下挫10.46%、7.03%及5.63%。紐約期金於周五略為反彈,最多上升1.3%,至1,797.9美元;期銀亦曾一度反彈2.7%。

分析指出,當美債孳息上升,對持有不能產生利息的黃金機會成本增加,後市能否盡快重上1,800美元水平是關鍵,亦是好友的防線。白銀方面,跌勢可能部分受金價影響,也受累基本金屬價格,尤其是銅價。

黑色系:內地遏煤價 懲違規炒作

至於工業金屬、煤炭等燃料下跌,則主要是由於中國出手打壓。內地發改委與市場監管局早前聯合赴全國煤炭交易中心調研,了解市場運行,並召開座談會研究大宗商品「保供穩價」。

當局將密切監測商品價格走勢,做好價格預測預警工作,排查異常交易和惡意炒作,嚴厲打擊囤積居奇、哄抬價格等違法違規行為,維護正常市場秩序。

受到消息拖累,內地煤炭價格昨日普遍下跌,動力煤期貨價大幅下挫2.82%,每噸報835元(人民幣‧下同);至於焦煤則挫1.39%,報1,955元。與此同時,工業金屬價格表現亦偏軟,鋅價大幅下瀉約3.11%,報21,935元;銅價挫2.63%,報67,260元。

原材料:鐵礦石波動 徘徊牛熊界

要數今次「商品大屠殺」最波動的品種,是鋼鐵原材料鐵礦石!短短一個月之內,先是飛到天價,再急墜陷熊市,然後又彈回牛市,是全世界24種交易最頻繁的大宗商品中波動最大,主要原因是最大消費國中國打壓。市場消息指出,中國政府命令9個小組走訪所有產鋼省份,檢查老舊工廠是否已經按照要求淘汰,將持續到今年7月底。

有市場分析人士提到,夏季是中國建築業與製造業淡季,預料會限制鐵礦石價格,惟不會崩潰,估計未來3個月介乎每噸180至210美元,因為需求仍在。

事實上,鐵礦石價格近期波動明顯收窄,昨日僅下跌0.15%,徘徊每噸214美元水平。

能源業:原油料破百 恐引爆危機

然而,油價表現則相對靠穩,周四未有異動,紐約期油周五則上漲1.59%,報72.12美元;布蘭特期油升0.93%,報73.76美元。對沖基金Maglan Capital聯合創辦人David Tawil表示,美國政府對可再生能源的大力推廣,避免使用化石燃料,將會導致原油供應減少,使未來幾年石油供應緊張。

David Tawil更預計,由於需求急增和通脹壓力,今年底前油價將會飆升至100美元,更聲稱在未來3年以內,恐會出現石油危機。

另方面,不少大型石油貿易公司高層本周皆認為,油價升至100美元的可能性切實存在;大行高盛也表態,不排除油價升至100美元。

內地近月頻打壓大宗商品價格。
內地近月頻打壓大宗商品價格。
中國鋼鐵產量表現
中國鋼鐵產量表現



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