大和上調友邦(01299)目標價2.3%至135元 維持「買入」評級

<匯港通訊> 大和發表研究報告,上調友邦保險(01299)目標價2.3%,由132元調高至135元,維持「買入」評級。

大和估計友邦上半年新業務價值按實質匯率(AER)計按年增長21%,按固定匯率基準(CER)計增長15%,主要由新業務價值利潤反彈及大部分地區銷售勢頭強勁帶動。按實質匯率計,該行預計其內涵價值按半年增長4%,稅後營運溢利按年增長4%,兩者均受到醫療索賠正常化拖累,但美國利率上升令影響減輕。

按固定匯率基準計,該行料集團上半年中國新業務價值增長22%;香港新業務價值有中雙位數字(mid-teens)增長;亞太區新業務價值增長約20%。基於投資收益改善,該行上調對其2021至2023年每股盈利1%。 (CC)