大和下調中銀航空租賃(02588)評級至「持有」維持目標價70元

·1 分鐘文章

<匯港通訊> 大和發表研究報告,將中銀航空租賃(02588)評級由「買入」下調至「持有」,維持目標價70元。

大和稱,中銀航空租賃日前出售所持挪威航空3890萬股股份,持股減至1.82億股,持股比例由11.9%降至4.92%。計及集團在9月亦曾出售挪威航空股份,預期集團今年下半年虧損約1000萬美元。由於挪威航空股價自6月底以來下跌逾8成,故投資挪威航空的公允價值虧損會減少。

疫情爆發令飛機生產率下降,中銀航空租賃預期今年交付70架飛機,其中41架相信會在年底交付。該行預期下半年的飛機銷量高於上半年,以及下半年每架飛機平均收益下降,料其今年全年每架飛機平均收益降至300萬美元。

該行下調對其2020至2021年每股盈利預測2至9%,另表示該股股價在過去16個交易日,因疫苗消息而上升逾45%,已達到該行目標價,現價為2021年預測市帳率1.1倍,高於3年歷史平均水平,潛在上升空間有限,故下調其評級。 (CC)

#肺炎