大和下調汽車之家(02518)目標價12% 維持「買入」評級
<匯港通訊> 大和發表報告,分別將汽車之家(02518)第三及第四季媒體服務收入預期由按年增長1%及4%,調整至下降3%及7%,以反映OEM對廣告預算持更審慎態度及其應會依靠降價而非賣廣告以增加銷售。該行將公司目標價由91港元下調12%至80港元,維持「買入」評級。
同時,大和分別下調公司2023-2024年每股經調整攤薄盈利預測3.3%及8.2%,至4.543元人民幣及4.713元人民幣,以反映更慢的媒體服務收入增長,但仍預期第三及第四季淨利率,能穩定於31%。
(JC)