大和削康師傅(00322)目標價至11元 料漲價緩解2024年利潤壓力
<匯港通訊> 大和發表研究報告指,受原林料和勞動成本上漲影響,康師傅(00322)昨日宣布上調部分飲料SKU的零售價格。該行認為漲價將緩解該集團2024年的利潤壓力,但考慮到激烈競爭中潛在的銷售壓力,對收入的提振可能會好壞參半。
目前基於14倍市盈率,該行將其目標價從11.5港元下調4%至11港元,維持「持有」評級。
由於平均售價上漲,該行將2024-25年盈利預測上調1%,但當中銷售預測略有下降,部分抵消了加價影響。 (LF)