大和升龍源電力(00916)目標價3.48% 降至「跑贏大市」評級

<匯港通訊> 大和發表報告,上調龍源電力(00916)目標價3.48%,由11.5元升至11.9元,投資評級由「買入」降至「跑贏大市」。

報告指,公司股價自去年底宣布與平莊能源換股後,已上升了34%,雖然 A 股上市交易具有增值作用,但認為估值再有進一步上升空間有限。報告解釋,龍源 H 股當前市盈率為1.1倍,已經重估至 A 股的估值水平,並且隨著交易完成,不太可能看到進一步重估上調,因此調低評級。

報告又指,公司其「十四五」規劃,可再生能源裝機目標提升至30兆瓦,料在2025年底公司裝機會達逾50兆瓦,但公司現時估值已高於「十四五」裝機目標為40兆瓦的同業。(DS)