大和降明源雲(00909)目標價27.3%至40元 維持跑贏大市評級

<匯港通訊> 大和發表研究報告,降明源雲(00909)目標價27.3%,由55元下調至40元,維持「跑贏大市」評級。

大和稱,由明源雲去年業績看到,疫情令一些項目延遲,數碼化的需求延至今年,不過集團管理層調整了產品策略,計劃今年推出更多以用戶為重心的模組,以支持SaaS(軟件即服務)業務的收入增長。

另外,該行指看到地產項目有初步復甦跡象,ERP(企業資源管理)的收入有望重新增長。該行認為,集團長遠仍受惠中國加快數碼化的趨勢。

該行下調對其2021至2022年收入預測8.7至10%,以反映項目需求延遲。 (CC)

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