大摩下調諾誠健華(09969)目標價34% 評級降至「與大市同步」
<匯港通訊> 摩根士丹利發表報告指,諾誠健華(09969)第二季產品銷售約1.7億元人民幣,遜預期,奧布替尼(Orelabrutinib)上半年銷售3.21億元人民幣,亦落後於該行全年預期的8.7億元人民幣,上半年總收入及虧損則分別為3.78億元人民幣及4.22億元人民幣,均遜預期,並將公司目標價由11.4港元下調34%至7.5港元,
大摩將公司評級由「增持」降至「與大市同步」,認為上半年奧布替尼銷售遜預期是其增長失去動力的早期先兆,自身免疫性疾病的開發亦見顯著的競爭及臨床風險。
該行調整公司2023年及2023年每股虧損預測至0.37元人民幣,原預測每股虧損0.25元人民幣及0.15元人民幣,以反映奧布替尼及Tafasitamab的銷售預測下調,以及經營支出預測的調整。(JC)