《大行報告》美銀證券下調美團-W(03690.HK)目標價至186元 評級「買入」
美銀證券發表報告指,美團-W(03690.HK)第二季業績勝預期,核心業務保持增長,但該行認為第三季餐飲外賣業務增長可能放緩,原因包括宏觀經濟疲軟;暑假期間線下餐飲/旅遊活動恢復較好,可能降低在線外賣需求;炎熱天氣影響部分地區需求;去年基數較高等所致。 不過,報告指,留意到美團正積極探索新需求,並推出幾款新產品,包括為價格敏感型用戶提供價格更優惠的團購送餐產品,以及升級其會員系統。因此,在宏觀經濟疲軟下,該行將美團第三季餐飲外賣收入按季增長預測由22%下調至10%以上,訂單量按季增長略有上升,但平均收入按季略有下降。 該行將美團2023至2025年度每股盈利預測上調6%至9%,目標價則由189元輕微下調至186元,以反映同業明年預測市盈率的下調,重申「買入」評級。(ha/s)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com