小米披露創紀錄的31億美元配股交易 盤中創出上市以來最大跌幅

Julia Fioretti
·3 分鐘文章

【彭博】-- 在披露了31億美元配股交易之後,小米集團股價在香港創下上市以來最大跌幅。小米這一先舊後新配股交易的規模刷新了該市的紀錄。

小米股價周三一度下跌12%,創2018年上市以來的最大盤中跌幅。之前該股停牌了一上午,原因是未能趕在香港股市開盤前披露上述交易,這也令一些市場參與者感到驚訝。小米最終在中午休市時發布公告,證實其已訂立協議、以每股23.70港元的價格配售10億股股票;配售價格較最近收盤水平折價9.4%。

小米收盤下跌7.1%,報24.30港元。市值蒸發了大約58億美元--近乎其配股交易規模的兩倍。

今年截至周二小米股價累計上漲了143%,是恒生指數今年表現最好的成份股;小米於9月份加入了該基準指數。小米決定在市場上籌集更多現金,促使一些分析師懷疑該公司的估值是否已短期見頂。

「時機不太對,」華興資本分析師Jason Sun說。「小米不缺現金。他們現在發行大量新股的決定引起了關注。」Sun上周重申了對小米股票的買入建議。

該公司未能更快披露配股交易,發生在這樣一個背景環境下:約一個月前,中國監管機構突然叫停螞蟻集團計畫舉行的史上最大首次公開募股(IPO),在香港引起了慌亂。

根據港交所的要求,如果特定內幕信息在正式披露之前已被公開,那麼公司須申請暫停交易。彭博新聞社周二率先報導了這項交易。

「可能配售等投資者確認花了更多時間,從而導致披露延遲,」大華繼顯駐香港的執行董事Steven Leung說。「可轉換債券的發行也帶來了壓力--一些投資者可能會購買債券並做空股票,以便在小米可轉換債券上獲得一種更像固定收益的敞口。」

股份配售以及發行約9億美元可換股債券的所得款項,將為其奪取華為等競爭對手的市場占有率補充資金儲備。

隨著美國的制裁加重,小米已奪走了華為的一些市場占有率,尤其是在從歐洲到印度的海外市場。在小米最新季度業績顯示,其互聯網服務營收增速創三年新低後,一些分析師最近對其挑戰華為的能力提出質疑。

瑞信、高盛、摩根大通和摩根士丹利安排了小米的交易。該公司2018年的IPO是香港最引人注目的失敗案例之一,當時小米先是把價格定在推介區間底部,然後在上市首日下跌。

原文標題Xiaomi Sinks in Hong Kong After Record $3.1 Billion Placement

(更新收盤價)

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