內地取消防疫限制措施，帶動保險行業銷售復甦，平保（02318）上半年新業務價值升45%，惟又遇上監管收緊壽險保證回報，平保聯席首席執行官陳心穎稱，產品切換會有多兩、三個月的影響，但過去3年的改革已完成，銷售人員產能明顯提升，有信心全年新業務價值仍會有雙位數增長，而且可跑贏同業。

中國監管機構要求壽險保證回報上限由3.5厘降至3厘，陳心穎指出，內地長期定存息為2.5厘，壽險有3厘回報已經相當吸引，而銀行有定額的存款保障，保險公司在監管條例下「不能破產，可以保證長期保本保息」，更突顯壽險產品的優勢。

額外服務帶動交叉銷售

陳心穎提到，平保上半年熱賣產品增額終身壽險，表面上是儲蓄產品，當中亦加入保障成份，可以吸引兩種消費者，而平保近年力谷醫療健康服務，客戶購買產品後，可以獲得額外如養老管家和家庭醫生等服務，保單持有人未達退休年齡，父母亦能使用相關服務，而且可額外付費購買平保集團內的其他產品，約12%保單持有人的長者父母已每月額外付費，預示了有效促成另類交叉銷售，所以對未來行銷動力有一定信心。

今年上半年，平保壽險銷售人員減少7.1萬，至37.4萬個。陳心穎預計，數個季度之後代理人團隊規模會趨穩定，平保會每季考核員工產能，如果業績不足但態度良好可以再留一季，「像學校考試，你不是馬上就被踢出學校不能再讀書，所以最多就兩個季度，我覺得再多幾個季度，應該能留下來就是能留下來了。」

為了持續提高銷售，平保要有資產匹配相關保單。陳心穎說，近年投資於固定收益資產佔比，已經由過往的一半提升至超過七成，另有約13%為權益類投資，「權益我們不喜歡配太多，因為資本市場的波動……所以保險不能炒股的」，而平保的權益類投資有一半為高分紅股份，目標每年有4至6厘收益。她補充，「餘下一半（權益類）找市場上最好的基金、最好的基金經理，最好的幾千個，我們挑選約100個」，然後每月、每季跟蹤不同基金的表現並作出選擇。

至於不動產方面，陳心穎透露，平保相關投資比重佔總額約5%，當中75%為實物資產，一直有投資碼頭和貨倉等有實際用途的物業，並指「債權和股權是次選」，未來仍會維持相若比例。

調整資產結構 減內房投資

集團近年減少內房股權投資，陳心穎承認，平保確實在調整資產結構，但強調不會「出清」房地產股權投資。

採訪、撰文：董曉沂