手機概念股跌散晒

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東方日報 OrientalDaily
華為及其關連公司遭華府列入貿易黑名單,全球相關概念股股價大跌。
華為及其關連公司遭華府列入貿易黑名單,全球相關概念股股價大跌。

美國商務部本周四宣布將華為及其關連公司列入貿易黑名單,禁止美企在未獲批准下向華為出售零部件,周五生效。消息重創華為產品供應鏈內的多家美企股價,甚至波及港、台上市的華為概念股,部分股價更跌逾一成五。

有分析認為,華為所受影響並不如去年美國對中興通訊(00763)的封殺般致命,反而對其供應商業務影響更大。

核心供應商美企佔三成

資料顯示,華為去年公布的核心供應商名單共有92家企業,美國廠商佔33家。當中不少為半導體及晶片公司,如高通、英特爾、賽靈思(Xilinx)等,這些公司均為華為提供了生產手機及通訊設備不可或缺的零部件。

據摩根士丹利報告列出因華為遭封殺而受影響的美企名單,包括美光科技、思佳訊、Qorvo等各類晶片供應商。以美光為例,過去兩個季度約13%銷售額來自華為。大摩亦指NeoPhotonics及Lumentum兩家光學元件商最受今次華為事件的打擊。

外界憂慮,這次封殺恐會成為「中興事件」的翻版。不過,評級機構惠譽的分析師認為,華為一直努力減少對外國零件的依賴,尤其是在晶片方面。華為目前主要採用的手機處理器,是旗下公司海思半導體開發的麒麟系列晶片。

華為庫存料夠用逾半年

另日本傳媒引述消息稱,華為早在半年前就向供應商購買了大量核心零件,囤積了約6個月至1年的庫存。這意味着,華為生產線短期內應不會受嚴重影響。

至於銷售方面,《彭博社》專欄作家Tim Culpan指,美國早已宣稱要抵制華為,而華為基本上亦放棄美國市場。整個美洲市場佔華為營業收入的貢獻僅為6.6%,禁令不會對華為銷售造成太大影響。

事實上,高通及英特爾等美國企業在通訊術領域雖擁有大量專利,但要留意的是,中國本身亦持有不少通訊技術專利。據德國專利資料庫公司IPlytics的統計,截至今年三月,中國在5G通訊領域所需的必要專利數量中佔比達34%。當中,華為更佔有15%專利,比高通所持的專利更多。IPlytics行政總裁Tim Pohlmann曾指出︰「就算華為不在美國銷售商品,仍可獲得巨額專利費。」故此要以「採購禁令」封殺中興的方式向華為重施故技未必奏效。

令人關注的是,華為在全球半導體產業中貢獻的營業收入高達250億美元,一旦業務受美國抵制將波及其核心供應商。據瑞信報告估計,華為核心供應商的營業收入無可避免受到5至10%影響。而在其他領域上,如光纖、電源、機殼、電聲元件、顯示屏的供應商亦恐會累。

舜宇插一成 藍籌最傷

至於華為核心供應商名單上的本港上市公司瑞聲科技(02018)、舜宇光學(02382)及比亞迪電子(00285),昨日股價分別下挫3.5%、10.4%及11.7%,舜宇為藍籌股中表現最差。中興通訊亦跌超過8%,丘鈦科技(01478)更大跌逾15%。

瑞聲科技董事總經理莫祖權表示,華為被美國針對的應該是通訊設備,不會影響其智能手機用Android作業系統,相信華為今年手機出貨量應該不會有太大問題,對瑞聲今年業務影響亦不會太大。

全球晶片及手機設備股全線下跌
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