投資學堂0222:基金怎樣計價?

一般而言,基金的價值取決於其資產淨值,即資產總值減負債總值。基金買入(贖回)價及賣出(認購)價是根據基金的資產淨值除以已發行單位/股份的數目來計算。然而,該等價格可能會按基金的費用及收費作出調整,而費用及收費的金額或計算方法已在有關的基金銷售文件中披露。 認購或贖回基金單位或股份會怎樣影響基金的價值? 投資者認購或贖回基金單位或股份可能會影響基金的價值,特別是當這些認購或贖回涉及購買及/或出售基金投資組合內的相關資產,從而產生交易成本及相關開支,包括交易費用、證券商收費、稅務及買賣差價。因購買及/或出售投資組合內的相關資產而須支付的總成本會從基金中扣除,從而令到基金的資產淨值被攤薄。這被稱為「攤薄效應」,或會影響基金單位持有人的權益。