摩根大通上調小米(01810)目標價及評級 目標價看21元
<匯港通訊> 摩根大通上調小米集團(01810)目標價及評級,將目標價上調55.5%,由13.5元升至21元,評級由「中性」升至「增持。
據摩根大通報告,看好及上調小米評級,是因智能手機及物聯網回復增長,及新能源車的推出臨近,對小米2024年底的最新目標價,等同核心盈利估值市盈率17倍,新能源車的2025年市銷率1.5倍,當小米的智能手機及物聯網回復增長、提早為進軍新能源車建立預期,認為未來6個月是一個交易時機,摩根大通估計,小米的核心業務會在2024年持續增長,另外毛利率亦受惠智能手機高檔化、較高白色家電產品及及出口比重。
摩根大通更估計,市場現預期2024年上半年小米推出新能源車後,首年可達5-10萬輛,雖然在小米達規模效益前,摩通相信新能源車初期會拖累小米盈利,但相信準備推出時,對股價有正面推動作用。 (SY)