摩通首予百度集團(09888)「增持」評級 目標價350元

<匯港通訊> 摩根大通研究報告首次覆蓋百度集團(09888),予其「增持 (overweight) 」評級,目標價350元,當中計算其廣告業務、愛奇藝、股權投資、與吉利的合營、自動駕駛平台Apollo、DuerOS,以及百度雲的估值。

摩通認為百度的價值被低估,按其廣告業務2022年預測市盈率12倍,加上愛奇藝的持股,價值合共每股181元,即相當於目前股價。該行認為有多個項目的價值未反映,包括其手上攜程集團(09961)、快手(01024)及中國聯通(00762)的持股;自動駕駛相關業務;百度雲;以及DuerOS。

該行又認為,該股股價未來12個月有91%的上升空間,帶動股價的主要催化劑包括今年上半年廣告增長率、百度雲相關的披露,以及自動駕駛解決方案的採用情況。 (CC)