根據Cathie Wood這增長型股有365%上漲空間

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關鍵點

.Elon Musk相信Tesla將在未來三年內生產出價格合理的自動駕駛汽車。

.到了2030年,ARK Invest估計自動乘車市場將達到1.2萬億美元。

.Tesla股票目前的估值非常高。

Cathie Wood長期以來一直看好特斯拉(Tesla)(NASDAQ:TSLA)。事實上,她在2019年為她的資產管理公司(ARK Invest)設定了4,000美元的股票目標價。從那以後,股票經歷了1拆5,這意味著她最初的股價目標現在對應於800美元。

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當然,特斯拉股價在今年早些時候達到了每股900美元。儘管自那以後下跌了 27%,但Wood比以往任何時候都更加看漲。事實上,ARK Invest最近將Tesla到2025年的目標價格上調至每股3,000美元。這意味著有365%上漲空間,或者說未來四年的年度化回報率為47%。

那麼,你應該將特斯拉添加到你的投資組合中嗎?讓我們來看看引擎蓋下。

特斯拉的禮物

特斯拉是市場領先的電動汽車(EV)製造商。去年,該公司銷售了499,500輛電動汽車,佔據了全球市場份額16%。這種勢頭一直延續到2021年,特斯拉在第二季度生產了206,400輛汽車,比上一年增長了150%。

這種快速擴張突顯了特斯拉的主要優勢之一:製造效率。事實上,行政總裁馬斯克經常說這將是公司的主要長期優勢,他現在有數據支持這一說法:特斯拉在 2020年公佈營業利潤率達6.3%,領先行業。

那是怎麼發生的?去年,特斯拉加大了Model 3生產,並開始在上海超級工廠生產Model Y。這有助於擴大公司在中國業務並將其本地化,為進口汽車提供了一種具有成本效益的替代方案。與此同時,該公司開始在加州的弗里蒙特的工廠生產Model Y,進一步提高了產能。

在這兩種情況下,特斯拉高度自動化、可擴展製造方法都得到了回報。Model Y立即錄盈利,這標誌著該公司歷史上第一次有新產品,在第一季度生產中實現盈利。投資者應該期待這種趨勢繼續下去。

然而,儘管特斯拉在2020年表現令人印象深刻,但該公司的未來看起來更加光明。特斯拉最近推出了新4680電池,這是一種創新設計,將生產成本降低56%,電動汽車續航里程增加54%,資本支出減少69%。

在最近的財報電話會議上,馬斯克表示,特斯拉距離“4680的量產”還有大約12 到18個月時間。但從好方面來說,他相信這項技術將使特斯拉能夠在未來三年內製造出價值25,000美元的全自動電動汽車。

特斯拉的未來

如果特斯拉真的在未來三年內,製造出一款價格合理的自動駕駛電動汽車,這將極大地擴大公司市場機會。特斯拉可以不只是製造汽車,而是可以貫徹其推出自動乘車服務的計劃,到了2030 年,ARK Invest對該市場估值將達到1.2萬億美元。

此外,特斯拉還可以將其自動駕駛軟件出售給其他汽車製造商。事實上,馬斯克已經“就許可自動駕駛進行了初步討論”。無論哪種情況,這都將改變特斯拉的業務模式,用乘車費或軟件訂閱費形式帶來高經常性收入,以取代對周期性硬件銷售(即電動汽車)依賴。

當然,在急於買入股票前,投資者應該考慮特斯拉的估值。股價目前的市銷率是荒謬的19.8倍,而通用汽車等汽車製造商的市銷率為0.7倍,更為合理。

然而,十年後,如果特斯拉確實顛覆了汽車行業,那麼估值可能不會那麼瘋狂。就其價值而言,我是特斯拉的股東,如果它明天減半,我不會出售這隻股票。事實上,我會​​買更多。

編輯:Cyrus

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