用MPF 你可以買起「亞洲」

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股神教大家要投資自己熟悉的市場,有無諗過唔使萬億身家,只要識得揀MPF亞太基金,就可以輕鬆買起「亞洲」?

買「生」不如買「熟」

日常生活中,我們往往會不自覺選擇自己熟悉的事物。例如公司附近某間茶記味道唔錯,一個星期可能會幫襯3、4次,久而久之就成為「飯堂」。又例如家人一直鍾情某牌子的家電,到自己搬出來住,買冷氣、洗衣機或雪櫃很自然又會選擇同一品牌。

至於理財投資,大家亦有買「生」不如買「熟」的心態。有調查發現74%英國投資者會將大部分資金投資在英國市場¹;香港亦有類似情況,積金局截至2020年9月底的數據顯示,原來投資於香港市場的MPF基金資產佔總資產值達58%,反映不少港人選擇MPF基金時,都會優先考慮自己最熟悉的香港市場。

投資行為學稱買「生」不如買「熟」為「本地偏好」(Home-bias)心態,大家會不自覺地專注投資自己身處的市場,一來是相信自己熟悉本地市場,亦較容易掌握相關資訊;二來是持有本地市場投資會較安心。

分散投資到全亞洲

以「買熟」心態揀MPF基金,不少人會直接揀港股基金,因為這是自己最熟悉的市場。不過,美國經濟學家Harry Markowitz早在1952年提出現代投資組合理論,指出資產配置可以降低投資的非系統性風險,簡單一句就是不要將所有雞蛋放在同一個籃內。將投資範疇由香港擴闊到整個亞洲,既可以平衡投資風險,亦可以捕捉亞洲多個高速發展經濟體如中國、印度、韓國的投資增值機會。大家亦需注意,這些高速發展市場同時亦較為波動, 監管、信貸及流動性等風險亦相對較高。

想直接買起「亞洲」,最簡單直接就是選擇MPF的亞太基金。但大家可能留意到市場上的MPF亞太股票基金講明不包括日本市場。對年年去日本的你來講,是否感覺有點空虛?其實亞太基金不包括日本的原因好實際,日本經濟在上世紀60年代經已起飛,現時相對亞洲其他國家是一個發展成熟市場,經濟增長動力與其他亞洲經濟體格格不入,假如在亞太基金中納入日本市場,基金表現未必能真正反映亞洲新興市場的增長動力。

揀亞太基金兩大原則

明白MPF亞太基金的特色及優勢,想將「雞蛋」投資分散到全亞洲就要揀啱基金。就好似買手機,都不會只睇價錢,而是考慮品牌、產品質素及售後服務,同樣道理,識揀MPF亞太基金就要謹記兩大原則:揀計劃及揀基金。

揀好的計劃要睇多項因素,包括管理費水平及表現,例如以滙豐MPF為例,他們的強積金計劃的平均基金開支比率是1.18%¹,低於市場平均值1.44%²。89%滙豐強積金成分基金的基金開支比率均低於其組別基金的市場平均值³。另一指標是業界獎項,滙豐MPF獲得8項《指標》2020年度強積金獎項,包括「同級最佳」企業治理、並在僱主支援及ESG融合這兩大範疇奪得「傑出表現」大獎⁴;同時,滙豐MPF亦憑著多個基金類別及投資年期,在彭博商業周刊(中文版)的領先基金大獎2020中獲得7個獎項⁵。

至於揀好的基金,最簡單直接就是參考市場指標,睇睇誰獲業界肯定,滙豐MPF計劃連續5年獲積金評級頒發金級計劃及第3年再次奪得優質管治獎項6。用往績加專業肯定揀出優於同儕的計劃及基金,就可以輕鬆又放心買起「亞洲」,為MPF資產注入更多亞洲增長動力。

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資料來源:

¹Charles Schwab HOME BIAS REPORT 2018

²截至2021年5月28日積金局網頁- 強積金基金平台下的基金資訊表

³此結果是參考了積金局網頁之強積金基金平台的基金資訊表及基金開支比率分析,及滙豐強積金相關計劃的持續成本列表(https://cdn.hsbc.com.hk/content/dam/hsbc/hk/docs/mpf/oci_e.pdf)而得出的結果。貨幣市場基金之強積金保守基金的基金開支比率未有計算在內,因其基金開支比率不能直接跟其他成分基金的基金開支比率作比較。

⁴《指標》

⁵彭博商業周刊 (中文版)

⁶積金評級

  • 投資涉及風險,往績不能作為未來表現的指標。金融工具(尤其是股票及股份)之價值及任何來自此類金融工具之收入均可跌可升。有關詳情,包括產品特點及所涉及的風險,請參閱有關「強積金計劃說明書」。

  • 本文所提供之資料不應被視為投資推介及建議。你應於作出任何有關本文內容的決定前,聽取專業人士的分析及建議。

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