盯著一年4.6億美元的手續費 滙豐、渣打為中國跨境理財通摩拳擦掌

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【彭博】— 滙豐控股和渣打集團等全球銀行正在加大招聘力度,以抓住中國最新的市場開放機遇——內地與香港的一項新投資互聯互通計畫,每年可能產生近5億美元的手續費。

該投資計畫將允許深圳等九個中國南方城市的銀行客戶跨境投資香港,反之亦然,從而進一步整合1.7萬億美元的大灣區經濟。

據彭博行業研究估計,下半年將啟動的「理財通」計畫或將為全球銀行以及包括中國銀行在內的本土競爭對手開放每年30億元人民幣(4.64億美元)的手續費收入。

「這是為個人投資者開辟跨界投資新方法的突破,」滙豐大灣區負責人Daniel Chan表示。「我們正在全力備戰。」該公司正為區域擴張在香港招聘300-400名員工。

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這項計畫預計將緩慢啟動。內地居民一開始將面臨100萬元人民幣(154,600 美元)的在港投資額度限制,這意味著它將針對普通有錢人而非超級富豪。投資對象可能僅限於安全的產品,它們可能對許多青睞高收益押注的中國投資者沒有吸引力。

鑒於存在這些初始限制,該計畫不會「在短期內帶來巨大收益」,畢馬威駐香港合伙人Paul McSheaffrey表示。「然而,從中期來看,隨著產品增加、投資額度上升,好處將開始顯現。」

把香港這個金融中心與深圳這個科技中心以及廣州這一製造業和交通樞紐連在一起,擁有7,000萬人口、逾4,000億美元可投資資產的大灣區,龐大的規模不容忽視。

「從某種意義上說,這是個數字遊戲,」渣打駐香港的亞洲消費者、私人和商業銀行業務負責人Samir Subberwal稱。「因此,總收入池可能相當大。」該行未來五年將為其亞洲財富管理業務招聘或晉升3,000名經理。

南向

該計畫將為港澳居民投資在岸金融產品開辟一個北向通道,為合資格內地居民投資離岸市場開辟一個南向通道。根據滙豐和尼爾森(香港)進行的一項調查,大灣區逾80%的內地投資者計畫通過理財通投資香港。

香港投資基金公會和Cimigo的一項調查顯示,內地客戶對通過理財通投資香港基金產品的平均年投資回報率預期為13%。

雙向都將在一個閉路貨幣兌換機制下運行,這意味著贖回產品所得資金將以相同方式匯出,類似於股票和債券互聯互通計畫。每個方向都將有1500億元人民幣的上限。

Subberwal表示,渣打認為南向投資尤其蘊含「巨大的機會」,因為內地投資者投資全球財富產品的渠道不及香港居民。根據該行的內部估算,至多將有100萬名客戶考慮進行南向投資。

諮詢公司Z-Ben Advisors Ltd.稱,內地投資者也更熟悉香港的金融產品,這可能會提振南向投資興趣。

銀行想要加入該計畫,將需要在兩邊都有分行,或者與另一家銀行合作。根據計畫草案,考慮到疫情導致的旅行限制,內地銀行可為內地投資者提供「南向通」投資戶見證開戶服務。草案沒有提及給希望投資內地的香港投資者提供類似選擇。

彭博行業研究分析師Francis Chan稱,工商銀行等中國四大銀行,還有滙豐和它的香港子公司恒生銀行可能從該計畫中受益最大,因為它們在該區域的網絡龐大。

「兩邊的關鍵參與者都將是現有客戶群龐大的領頭羊機構,」恒生銀行的策略和規劃主管Gilbert Lee稱。「我們已經投入了大量資源來確保自己做好了準備。」恒生銀行在這個靠近香港的內地地區有14家分行。

隨著該金融中心正在考慮其他跨境項目,包括所謂的保險通計畫——其或允許大灣區居民遠程購買香港保單,各銀行正在尋求從理財通中汲取經驗。內地與香港的股票互聯互通計畫於2014年推出,其中南向的資金流在2020年創下紀錄。

「如果銀行在理財通上業績出色,在保險通上就能借鑒成功經驗,」Lee說。「因此,這是互聯互通計畫的一個非常重要的里程碑。」

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原文標題HSBC, StanChart Eye $460 Million Fee Windfall on China Link (2)

(新增自小標題起的內容)

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