華興證券(香港)股票組合剔出阿里微盟等 加入京東健康及安踏

<匯港通訊> 華興證券(香港)研究部認爲，A股今年有望受惠於中國經濟率先企穩反彈、全球經濟基本面逐步向好、盈利增長强勁、有利的資金流入條件、人民幣匯率升值預期、「雙循環」主題下科技和消費主題强化等利好因素；預計今年市場整體收益率有望達到雙位數字增長，而上半年可能優於下半年。對於新經濟，建議繼續關注電商、在線游戲、O2O、教育、軟件服務、醫藥、金融科技、酒店、家居、消費信貸、個人用品及物流板塊。

該行更新了重點關注股票組合，剔出阿里巴巴(09988)、微盟(02013)、國藥(01099)、永生生活服務(01995)及澳優(01717)，另加入京東健康(06618)、安踏(02020)、合生元(01112)及美亞光電。組合內還有騰訊控股(00700)、台積電、美團(03690)、美的集團、華蘭生物、瑞聲科技(02018)、泛微網絡及360數科。

港股方面，該行宏觀及策略研究主管龐溟於網上會議提到，恒指目前估計高於歷史5年平均水平約1個標準差，由於近年有不少增長股上市，因此估值仍合理，而北水料持續流入。

港股一向同時受A股及外圍股市影響，由於近年改革令廣度及深度加強，受影響的程度有所下降，但地緣政治變化仍對股市有一定影響。他預期，港股上半年表現較下半年好，下半年或出現盈利增長放緩的情況，不確定因素多。

對於多間中資公司被美國列入黑名單，該行半導體研究主管吳思浩指，國產替代的發展方向不會改變，成熟製程的需求緊張，相關股份如中芯(00981)估值目前受壓，之後可能獲重估。 (CC)