銀債又登場保底3.5厘息

金管局劉應彬(右二)指,政府希望提高年長市民參與度,令更多人受惠銀債的穩定回報。左二為阮志才。
金管局劉應彬(右二)指,政府希望提高年長市民參與度,令更多人受惠銀債的穩定回報。左二為阮志才。

專為「老友記」而設的銀色債券(Silver Bond)細節出爐,新一批發行額破天荒達100億元,港府更會視乎市場反應,酌情提高至最多150億元,保證回報亦由去年的3厘上調至3.5厘,不論發行額及「包底」利率均為歷年最高!分析認為,此為政府「另類派糖」,預計市場反應熱烈,認購人數及金額將較去年上升。

銀債年期為3年,每半年派息一次,2021年或之前年滿65歲的香港居民,可透過配售銀行及指定證券經紀認購,認購期由12月1日起,同月11日結束,於22日發行,每手認購面額為1萬元。

去年平均獲派6手

有別以往,是次銀債發行設定100萬元最高配發金額,即每位投資者最多只能獲發100手銀債。香港金融管理局高級助理總裁劉應彬解釋,過往約1%認購人士認購過千萬元銀債,此舉為防止債券被小部分投資者過度集中持有。

值得留意的是,港府於2016年起發行銀色債券,過去4批銀債中,以首次的認購宗數及金額最高,金額達89.31億元,而對上一批申購金額為79.18億元,為歷年次高,而過去4批銀債發行額一向為30億元,是次罕見增至100億元。

劉應彬解釋,政府希望提高年長市民的參與度,令更多人受惠於銀債的穩定利息回報。由於現時銀行存息普遍偏低、市場投資風險波動較大,令投資者資金「苦無出路」,相信將保證回報上調,可以吸引投資者,有信心認購反應熱烈。

滙豐銀行環球銀行及資本市場大中華區固收交易部主管黃子卓預期,在持續低息的環境下,新一批銀債續受年長投資者歡迎,而該行去年平均認購手數為14手,平均獲派5至6手。

中國銀行(香港)(02388)個人數字金融產品部副總經理周國昌指,去年客戶平均認購10至15手銀債,平均獲派6手。銳升證券聯合創辦人及首席執行官鄧聲興認為,政府於經濟下行時發行100億元銀債變相「另類派糖」,建議有意認購的老友記「搵多啲人頭」參與。

各銀行推優惠搶客

數據顯示,大部分認購人士持有銀債至到期,金管局主管(貨幣及結算)阮志才指出,以2017年買入,今年到期的銀債為例,僅4.7%提早贖回,而2021年及2022到期的銀債,目前僅錄約1%提早贖回。

銀行認購優惠陸續推出,中國工商銀行(亞洲)為銀債認購提供「7免」優惠,客戶透過其分行申請,可豁免認購手續費、代收利息費、到期及提早贖回費、存入費、託管費、轉入費、轉出費。

另外,新一批通脹掛鈎債券(iBond)將於周四公布分配結果。

新一批銀色債券發行資料
新一批銀色債券發行資料