高盛下調百勝中國(09987)目標價14% 維持「買入」評級

<匯港通訊> 高盛發表報告指,百勝中國(09987)第三季業績因毛利率壓力而遜預期,主要的利淡因素包括公司對同店銷售增長復甦及第四季利潤率前景持審慎態度。該行認為,整體消費環境弱於先前預期,並將公司目標價由555港元下調14%至476港元,維持「買入」評級。

同時,高盛分別下調公司2023-2024年淨利預測8.6%及12.6%,至8.1億美元及8.78億美元,以反映第三季業績、更慢的同店銷售復甦,以及來自更多推廣和更低正面槓桿導致更高的利潤率壓力,部分被更快的KFC擴張抵銷。

(JC)