高盛下調萬科企業(02202)目標價至16.2港元 評級降至「中性」
<匯港通訊> 高盛發表報告指,萬科企業(02202)H股與A股的市價,與資產淨值折讓差距,由10個百分點擴大至20個百分點,可能是因為投資者對房地產行業的興趣較低,尤其是流動性不高的公司,因此將公司H股評級由「買入」降至「中性」,將估值相對淨資產折讓率,由25%擴大至35%,目標價由18.7港元下調至16.2港元。
該行維持對萬科2023年至2024年的每股盈利預測,分別為1.91元人民幣及1.99元人民幣,並預計公司今年合約銷售表現將跑輸該行覆蓋的國企,但認為其毛利率今年會開始穩定,到2023至2025年將達到該行覆蓋的國企的平均值。(JC)