7月份值得買入3隻高價值美股

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關鍵點

.Sprouts Farmers Market股票以折讓交易,但公司計劃為盈利增長提供途徑。

.任天堂現金充裕,計劃使用其中一部分,更好地實現利潤引擎多元化。

.不斷發展的遊戲行業正在幫助Electronic Arts保持持續增長。

精明的投資者總是在尋找提高回報優勢。以低於未來交易價格的價錢購買股票是一種方法。另一種是購買支付股息的股票。這些投資者關注的股票,通常可以分為兩類:價值或增長。

增長型公司傾向於在早期優先考慮收入,通常以延遲盈利為代價。一旦增長起來,他們就會更多地關注利潤最大化。以市盈率或市銷率衡量,它們的估值往往相對較高。

價值投資者試圖購通過基本面分析,購買交易價低於當前或近期內在價值的股票。很多時候,價值投資者購買財務比率低於市場平均水平的股票。

對於那些對後一類感興趣的精明投資者,7月份最值得購買三隻股票是Sprouts Farmers Market(NASDAQ:SFM)、任天堂(Nintendo)(OTC:NTDOY)和Electronic Arts(NASDAQ:EA)。以下是為什麼。

1.Sprouts Farmers Market

Sprouts Farmers Market是一家總部位於鳳凰城以健康為中心的雜貨連鎖店,在美國23個州設有商店。顧名思義,這些商店試圖營造一種農貿市場的感覺,專注於新鮮農產品、散裝箱和獨特/特產項目。在過去12 個月,Sprouts創造了2.79億美元盈利和64億美元收入。目前市值徘徊在30億美元左右,該股票過去市盈率為1​​0.7倍,遠低於目前40倍市場平均水平。

Sprouts以如此低迷的市盈率進行交易的原因有多種,但主要是管理層對2021年的盈利指引。與大多數其他雜貨店一樣,Sprouts看到2020年COVID-19大流行相關需求激增,管理層正在指引指,2021年可比較同店銷售額和每股盈利將下降。這將在短期內提高Sprout盈利比率。然而,管理層計劃今年開設20家新店,然後將門店增長速度加快至每年10%。由於在23個州只有362家門店,Sprouts有足夠的空間在未來十年增加門店數量。如果它能夠保持目前的利潤率,每股盈利也應該持續增長,有望為股東帶來豐厚回報。

2.Nintendo

任天堂(Nintendo)是著名日本遊戲公司,公司背後的熱門娛樂特許經營Mario、Zelda和Donkey Kong。它還擁有Pokemon Company的大量股權。在過去的幾十年裡,許多獨特的遊戲機都來自任天堂,但它最近一次迭代,稱為Nintendo Switch,受到了全球遊戲玩家的歡迎。

自2017年推出以來,已售出8460萬台Switch設備,這導致任天堂的盈利在AnimalCrossing:New Horizons及Legend of Zelda: Breath of the Wild等熱門遊戲的支持下激增。

在今年3月底結束的最近一個財年,任天堂創造了43.4億美元盈利。任天堂目前的市值為720億美元,在將公司資產負債表上160億美元現金考慮在內之前,其歷史市盈率為1​​6.6倍。

該股票以折讓的市盈率在交易,因為許多投資者認為,公司當前利潤是不可持續的。過去,任天堂憑藉Wii和Wii U等遊戲機,公司的盈利同時經歷了急劇繁榮和蕭條週期。

然而,任天堂有多項舉措可以幫助緩解過去盈利的一些週期性。它繼續發布不同Switch控制台類型,包括最新具有更大OLED屏幕的控制台,這有助於延長Switch的使用壽命。它通過Nintendo Switch Online訂閱鎖定客戶,每年只需 20美元。

任天堂在遊戲之外還有其他重大舉措來實現利潤多元化。其中包括名為“Super Nintendo World”主題公園、一部將於2022年上映的超級馬里奧電影,以及與 Niantic合作製作具有不同任天堂角色的擴增實景(AR)應用程式。任天堂現在看起來像一個低市盈率的買入;Switch的銷售沒有任何放緩跡象;以及遊戲之外的新業務線。

3.Electronic Arts

Electronic(EA)是一家遊戲工作室,支持FIFA、Madden NFL、The Sims和Apex Legends等熱門遊戲。在過去12個月,該公司產生了19.3億美元的運營現金流和18.1億美元自由現金流。公司市值有410億美元,使EA的股價比過去自由現金流(P/FCF)為22.7倍,低於市場平均水平28倍。

EA應該會從體育特許經營中獲得持續利潤,這些特許經營每年都會製作新遊戲,並擁有數百萬忠實玩家,但它還擁有大量其他遊戲,應該可以幫助公司在未來五年及更長時間內增加收入和現金流。

Apex Legends去年的淨預訂量(相當於視頻遊戲收入)翻了一番。新特許經營Knockout City在5月推出兩週後積累了500萬玩家。《Battlefield》最新版本將於10月發布。

憑藉穩定的現金牛、多款新遊戲以及遊戲行業的整體順風,投資者應該對EA長期持續增加的現金流充滿信心,使公司成為目前最值得購買的股票。

編輯:Cyrus

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