Lemonade會反彈嗎?3件事你要知道

要點

  • Lemonade的商業模式與大多數保險公司不同。

  • 它使用人工智慧來處理索賠,其中大部分在幾分鐘內完成。

  • 它正在為公司業務加入汽車保險。

Lemonade(NYSE:LMND)在2020年7月作為上市公司而首次亮相後,看起來和這種飲料一樣令人耳目一新。但起初股價出現飆升,使股價升至163美元高位後,隨著股價暴跌,這家下一代保險公司可能已在一些投資者的嘴裡留下了酸味。

Lemonade股價於今年下跌約45%,交易價格約為每股67美元。這是一隻值得持有的股票還是應該拋售?以下是關於Lemonade三件事,可以幫助你做出決定。

1.Lemonade有不同商業模式

Lemonade將自己視為保險業的顛覆者。該公司實際上是一家提供保險服務的科技公司,一切都通過公司應用程式完成,包括帳單支付、客戶服務、帳戶管理、提交索賠和領取福利。Lemonade計畫擴展業務,為租房者、房主、定期人壽和寵物提供保險服務。

Lemonade的做法與傳統保險公司略有不同。對於大多數保險公司,客戶每月支付保費,如有必要,該保費將用於支付索賠。保險公司保留剩餘部分作為利潤或將它們再投資。

Lemonade還收取月費或保費,分為兩個部分。其中一個部分大約25%,用於支付管理和運營費用,剩下的錢作為利潤。另一個部分,即大約75%,用於支付索賠。如果這筆錢在年底沒有完全使用,多餘的部分將捐給客戶選擇的慈善機構。截至今年第二季度末,Lemonade已經捐贈了230萬美元,是去年捐贈的兩倍。

這有助於建立客戶的高度信任和忠誠度,因為 Lemonade 的淨推薦值(Net Promotr Score)(NPS)為 47,這超出了保險行業的圖表,保險行業的平均值為低個位數。

2.Lemonade使用AI收集資料並編寫保單

Lemonade與普通保險公司不同之在於,它使用人工智能來收集資料並更有效地制定價格政策。一個AI驅動的聊天機器人只向新客戶詢問大約十幾個問題,但這種互動使Lemonade的AI能夠收集普通客戶大約 1,700 個資料點。這比大多數保險公司要多得多。

Lemonade收集的資料越多,其演算法就越好,從而使公司能夠更好地為承保風險進行量化和定價。承保過程做得越好,損失率就越低,這是在索賠中支付的保費的百分比。這反過來又導致保費降低,因為更準確地評估了風險。

在第二季度,Lemonade的毛損失率為74%,接近市場領先者的平均水平,即約 72%。除了2021年第一季度因德克薩斯州的暴雪而飆升外,Lemonade的比率多年來一直在穩步下降。

Lemonade 人工智能的另一個優勢是客戶購買保險或提出索賠不需要很長時間。在大多數情況下,使用聊天機器人大約需要90秒就獲得保險,大約需要3分鐘能提出索賠並獲得付款。這降低了對員工的需求,並減少了管理費用,儘管更複雜的索賠可能會提交給員工,並且需要更長的時間。

3.Lemonade涉足汽車保險領域

汽車保險市場競爭激烈,但也很龐大:市場價值3000億美元,讓寵物、租房者和房主保險市場變得相形見絀。

Lemonade正在與Lemonade Car一起進入這個市場,它預計將於明年推出,等待監管機構的批准。

它將收集有關客戶如何通過手機上的Lemonade應用程式開車的資料,包括測量速度、制動模式、燃料使用、事故和許多其他資料點。這將有助於公司根據駕駛表現定制保單。這種類型的資料收集被稱為遠端資訊處理,雖然其他公司使用遠端資訊處理,但 Lemonade 認為公司技術和流程脫穎而出,可以收集更多資料,從而實現更好的承保。

添加汽車保險的另一個關鍵部分是,它將允許 Lemonade 與競爭對手一樣,以相同方式捆綁服務。行政總裁 Daniel Schreiber 在公司第二季度財報電話會議表示,捆綁將有助保留客戶,現在約為82%:

「我們非常樂觀地認為,car-home 捆綁銷售將成為重要的價值驅動因素。客戶將房屋和汽車捆綁在一起是很常見的,這是我們的競爭對手能夠提供的,而迄今為止我們還無法提供。因此,添加汽車產品應該……使我們能夠提高房主和租房者的轉化率和保留率,並加速業務增長。」

那麼這對這隻被擊敗的股票意味著什麼?Lemonade要實現盈利還有很長的路要走,這對於初創企業來說並不少見。但它在吸引客戶和改善總損失率,以及客戶忠誠度方面取得的收益,表明公司模式正在奏效。汽車保險可能會真正改變 Lemonade的遊戲規則。市場會預計公司股價出現波動,特別是當它開始擴大汽車保險業務時,但對這隻股票的長期前景仍非常好。

作者:Dave Kovaleski

編輯:Mark

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