【理財係……】買年金其實唔「頹」

侵侵再加關稅震散港股，加上本地社會氣氛持續緊張，大家開始關注一些被視為「頹」的投資工具如黃金，還有可衍生被動收入的年金計劃。

公用股減息同樣「頹」

過去大家抗拒買年金，理由主要係唔想資金被鎖死，改買高息股既可以賺價賺息，有需要時更可以沽貨套現。不過今年港股形勢提醒大家，公用股同樣可以發盈警兼「減息」。前者有中電及港鐵，後者就有剛公布業績的港燈，派息按年縮水兩成。而老友記最愛的高息內銀，現在亦面對一大麻煩，內地中小型銀行周轉不靈問題開始浮面，解決方法之一係由大型內銀入股注資，例如工行斥資不多於30億元人仔入股錦州銀行，假如內銀要密密做救兵，能否繼續派高息就係一大問號。

買磚頭收租是另一熱門長線投資工具，不過以現時樓價，按自住樓再買收租樓承受風險唔細，亦可能遇到租唔出兼賣唔出困境。所以有識計數的中年上班族，就決定動用七十萬買延期年金，更坦言這筆錢買不到一個山卡啦地區車位，但收取年金就跑贏車位租金收入。至於大家憂慮要與年金鬥長命的問題，現時不少年金已提供身故賠償保證，亦可以選擇由受益人繼續領取年金。

後生仔可買延期年金

市面上年金主要分即期年金及延期年金兩種，即期年金不設累積期，投保人一筆過支付保費後，即可以每月領取年金收入。香港年金有限公司推出的「香港年金計劃」便屬於專為銀髮族而設的即期年金。IPP Financial Adviser Holdings Limited執行董事、國際認可財務策劃師杜緯倫（Alan）認為，「香港年金計劃」獲政府支持，提供105%保證回報，最大優勢是不受投資環境影響，他建議長者從資產配置角度考慮，調撥部分資金購買香港年金。

延期年金賣點是設有累積期，投保人可分期或一筆過支付保費，讓資金在累積期內滾存，到指定年期就開始領取年金收入。現時市場上由銀行或保險公司推出的可扣稅年金計劃或退休年金計劃，都屬於延期年金產品。Alan認為延期年金優勢在於投保年齡限制較寬鬆，不少產品18歲便可以投保，讓投保人可以用更長時間滾存年金資本，而且延期年金設有保證及非保證回報，相對純保證回報年金，回報率有機會更高。

延期年金另一賣點是設有靈活附加保障，例如有年金產品設有認知障礙保障，於年金期確診患上認知障礙的收益人每月可加倍收取保證年金。Alan認為長線投資之道在於不應把所有雞蛋放在同一籃子內，因此對有意及早規劃退休儲的上班族內說，延期年金正好發揮平衡長線投資風險功能。