餘額寶觸動了改革的敏感神經

中國改革已經進入了深水區，餘額寶好像是跳下去試了試水深。

目前，這個中國有史以來第一隻網際網路貨幣基金，用半年時間在中國擁有了８１００萬用戶，超過了中國股民。

近期關於這個貨幣基金該不該取締的話題，罕見地連續一週佔據百度搜索榜首，支持和反對，針鋒相對的文章幾乎每天更新。由於金融體制改革將是全國兩會上關注的一個重點，餘額寶引發的話題愈發引起關注。

全國性電視臺財經評論員日前批評餘額寶是“趴在銀行身上的‘吸血鬼’”建議取締，將輿論論戰推至高峰。民意很快分野：一些人認為銀行才是“吸血鬼”，一些人相信餘額寶推高了全社會融資成本，還有學者擔心，對於比預料之中來得迅猛的變革力量，中國的金融業有沒有做好準備。

從餘額寶公佈的數據看，“吸血鬼”的批評沒有帶來客戶撤資，此後一週新增６００萬用戶，資金仍在加速流入。

“這場論戰好像起了廣告效果，很多人以前其實還不知道餘額寶，或者不知道餘額寶利息比銀行高這麼多。”控股餘額寶的阿里巴巴集團董事會主席馬雲說。

讓消費者大舉存款搬家的動力是，餘額寶利息遠大於銀行活期存款利息。

中國的利率市場執行雙軌制，央行每年發佈針對儲戶的法定利率，但對金融機構間的拆借卻完全市場化。

貨幣基金就好像當前中國流行的團購，儲戶把錢合在一起，委託金融機構與銀行，就可以在利息上討價還價。

傳統的貨幣基金規模並不大，根本沒有引起過注意。而與網際網路聯姻之後，卻顯示出了超出想像的能量——半年累積到近５０００億。

一些退休的前銀行業高管以及一些學者接連接受電視訪談，激烈地表達了對以餘額寶為首的網際網路金融的不滿和擔心，認為其掠奪了銀行原有的利潤空間，推高了實業融資成本，甚至加劇了貸款難，並且存在巨大的安全隱患。

針對這些擔心，央行、銀監會和證監會曾多次赴餘額寶檢查，但至今沒有發佈官方的調查結論。

就連銀行內部也存在嚴重的對立，一些人痛恨餘額寶擠壓了空間，一些年輕人則持歡迎態度，認為這為銀行業勇敢變革注入了外來動力。

還有一些銀行高管內心矛盾。感情上他們視各種“寶”為敵，但理性上他們又更清楚，這是歷史車輪的大勢所趨。

中共十八屆三中全會發佈《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》，明確提出了發展普惠金融和加快推進利率市場化，但是實際推進中，阻力顯而易見。

據估算，中國活期存款超過１６萬億，假如全部被餘額寶搬走，銀行業每年大約有幾千億元的利息將轉而進入儲戶的腰包，而餘額寶和支付寶將得到其中千分之六作為服務費。

如此巨大的利益大搬家，不引發地震是不正常的。

事實上，《決定》中涉及的每一項改革，其路徑可能都跟今天的餘額寶有相似之處——因為涉及巨大的利益分割而迂迴曲折。

中國從上世紀７０年末開始改革開放，從財稅體制改革到金融體制改革，從行政審批制度改革到城鄉一體化改革，剩下的都是改革當中難啃的硬骨頭。

從醞釀已久的溫州金融體制改革試驗區，到國務院兩度出臺的鼓勵和引導民間投資的新舊三十六條，都在實際推進中不是一帆風順。

對於過去一年進行中的行政審批制度改革，全國人大代表、娃哈哈集團董事局主席宗慶後坦言，“中央的決心和行動很大，從企業的切身感受來說，下面的進展還不夠快，效果還不夠明顯”。

已有的一些改革看起來比公眾的期待仍有距離，而自下而上的衝擊又讓人措手不及。餘額寶裹挾著８０００多萬用戶，僅花了幾個月的時間就逼迫各大銀行推出了與餘額寶相似的產品。

馬雲自己評價說，餘額寶就是“把銀行這根老樹給搖了搖”。

全國人大代表、杭州市人大常委會副主任陳振濂認為，這是市場手段對長期以來僵化的金融體系帶來的衝擊，如果不是被市場手段逼到墻角，一些銀行估計還在那裏做“老大”。

這種前所未有的正面衝擊將不同利益的競爭直接公開化。

“不是幕後的暗暗較勁，而是公開的論戰和博弈。”一位財經評論者在博客上寫道，“這在中國其實還很新鮮，所以會有越來越多的看客和爭論者加入。”

輿論稱，每個人都可以為自己的利益辯護，但對政府來說，在聽取各方訴求後，必須想好假如變革來得比意料中要快，對於可能帶來的一系列問題，有沒有足夠的準備和預案，有沒有辦法把改革在操作層面落實。這也正是今年兩會上最受關注的看點之一。

“這不能看作僅僅是網際網路金融的事，這裡面大家關心的是到底夠不夠公平，公開透明，同一件事，誰能做，誰不能做，是市場說了算，還是少數人說了算？”全國政協委員、吉利集團董事長李書福說。

“公眾現在更關心各種‘寶’向金融壟斷發起的挑戰最終會給中國帶來什么實質性的改變，更期待從中看到改革的決心和行動。”全國政協委員、中國電子學會秘書長徐曉蘭說。