高盛指恒生(00011)去年業績差預期 重申「買入」評級

<匯港通訊> 高盛發表報告指,恒生銀行(00011)2020年下半年的每股盈利低高盛預期7%,主要由於淨息差及收入較預期低,以及成本上升引致。信貸質素合乎預期,資本狀況略好於預期,派息則符合預期。

高盛又指,雖然上述淨息差低過預期,但對第四季度淨息差按季穩定感到鼓舞,此外恒生管理層對2021年第一季至今的評論顯示,儘管本港同業拆息進一步小幅下降,但恒生淨息差仍保持約1.5%水平,高盛將淨息差估算提高3-4個基點,而將淨利息收入估算提高7%,現在預計2021淨利息收入跌7%,22及23年將回升 6%及 9%。

該行重申,給予恒生銀行(00011)目標價170元,維持「買入」評級。(DS)