外電報道已委託投行處理 和黃醞釀出售百佳

(綜合報道)(星島日報報道)距和黃（013）派發中期成績表還有不足兩周，「李超人」再有矚目動作，擬出售香港超市王國──百佳超市，外電引述消息報道，李嘉誠旗下的和黃計畫出售百佳超級市場業務，作價約十億至二十億美元（約七十七點八億至一百五十六億港元）。有分析指，此舉為長和系每年出售資產維持盈利增長的「指定動作」，惟作價似乎並不划算。 本報財經組 據杜瓊斯通訊社昨日引述消息人士報道，和黃擬出售百佳超級市場，並已委託高盛及美銀美林處理出售事宜，相關財務資料將盡快向潛在競購者發出，又指集團於本年六月已決定出售，估計可於八月中完成盡職審查工作。至截稿前，本報未能聯絡和黃發言人證實事件。 據和黃旗下屈臣氏集團網站顯示，於七三年成立的百佳，目前於內地、香港及澳門開設逾三百四十間分店，其會員計畫「易賞錢」更擁有逾二百五十萬名家庭會員；根據Euromonitor資料，於二○一二年百佳為本港第二大連鎖超市，市佔率達百分之三十三，第一位及第三位分別為牛奶公司旗下惠康及華創（291）旗下華潤萬家超市，市佔率分別為百分之三十九點八及百分之七點八。 屈臣氏集團尚設有較高檔超市業務TASTE、GREAT及Fusion，去年更推出新品牌SU-PA-DE-PA，結合超市及百貨概念。 全港設逾270分店 翻查和黃二○一二年年報，未有披露單計百佳業務的業績；若計及百佳、豐澤、屈臣氏酒窖及Nuance-Watson等其他零售及製造業務，去年收益為三百七十億元，按年升百分之六，同店銷售增長則僅百分之五點六，二○一一年同期為百分之十一點六，未計利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）亦按年升百分之六至廿三億元，顯示業務已明顯成熟及逐漸放緩。 和黃去年的年報亦顯示，於本港的百佳超市設有逾二百七十間分店，惟內地百佳超市的收益及EBITDA均錄得按年下降。 作價最多約150億 耀才證券研究部副經理植耀輝認為，和黃出售百佳的消息令人意外，因為百佳的市場佔有率甚大，並為和黃帶來穩定的現金流。如果以傳聞中最多二十億美元作價來說，出售百佳對和黃來說並不划算。即使和黃需要資金發展其他業務，發債也總比出售經營多年的百佳更上算。 和黃零售業王國版圖 保健及美容 •屈臣氏（12個歐亞市場）、Kruidvat（荷蘭、比利時）、Trekpleister（荷蘭）、Rossmann（德國）、Superdrug（英國）、Savers（英國）、Drogas（拉脫維亞，立陶宛 ）、Spektr（俄羅斯）、Nuance-Watson（香港，新加坡 ） 高級香水及化妝品 •Marionnaud（歐洲）、ICI PARIS XL（比利時，盧森堡，荷蘭 ）、The Perfume Shop（英國） 食品、電子及洋酒 •百佳超級市場、TASTE、GREAT、Fusion、SU-PA-DE-PA、豐澤、屈臣氏酒窖 飲品製造 •屈臣氏蒸餾水、菓汁先生、新奇士 和黃(013)/長實(001)分拆資產上市表 2011年4月 長實分拆匯賢產業信託(87001)上市，集資111億元人民幣，為香港首隻人民幣房產信託基金 2011年3月 和黃把和記港口信託於新加坡上市，帶來56.5億美元（440億港元）特殊收益 2010年4月 置富產業信託以介紹形式上市，集資19.8億元 2005年11月 泓富產業信託(808)上市，集資17.6億元 要聞