順豐入場費7333 低A股最多29%

香港再迎來「明星」新股，內地物流巨頭順豐控股（6936.HK）昨天啟動公開招股，每股招股價介乎32.3元至36.3元，較周一（18日）在深圳掛牌的A股（002352.SZ）收市價折讓最多29%。順豐一手200股，入場費7333.22元。若以上限計，集資最多61.71億元，惟遠低於市傳的10億至15億美元（約78億至117億港元）。

首日孖展暫超購2.5倍

綜合市場消息，順豐首日公開招股錄20.45億元孖展認購，相當於公開發售部分超額認購2.49倍。另彭博引述知情人士稱，順豐國際配售部分不足半日已錄足額認購。

順豐周五截止認購，一共發售1.7億股H股，相當於擴大後股本約3.41%；當中，香港公開發售佔9.5%，其餘為國際配售，集資最多61.71億元。另設15%超額配股權（或稱綠鞋），若悉數行使，發售規模將增至1.955億股。該股預期下周三掛牌，高盛、華泰國際、摩根大通為聯席保薦人。

若以周一順豐A股收市價42.32元人民幣（折合約45.48港元）計算，順豐H股作價較A股折讓最多20.18%至28.97%。順豐A股昨日平收。

香港今年集資額最多的新股，依次分別為美的集團（00300）、華潤飲料（02460）及地平線（09660），計及綠鞋機制（greenshoe option），三者分別籌356.66億元、57.74億元及54.07億元。因此，若順豐以招股價範圍上限定價，才能躋身本港今年第二大新股。

事實上，順豐今次來港掛牌獲10名基石投資者「撐場」，合共認購約2.05億美元等值股份，以招股價中位數計，相當於佔發售規模約27.3%。基投陣容包括Oaktree、信置（00083）全資擁有的惠漢、WT Asset Management、中國太保（02601）、小米（01810）子公司Green Better、由無極資本管理的Infini、周大福代理人有限公司有份參股的Wind Sabre、Morgan Stanley International、Ghisallo，以及睿郡資產管理。