基金新規定年底落實 業界欠準備

【星島日報報道】證監會去年底發表對資產管理行業加強規管的諮詢總結，有合規專家認為，新規定對資產管理公司影響深遠。以私募基金以及私人銀行委託帳戶業務來說，規管要求將會大幅提高。雖然為符合新規定而做的準備工作，最遲在今年第2季便要展開，但很多資產管理公司對這方面卻掉以輕心，甚至未必了解細節，擔心今年11月新規定實施之時，業界或會欠缺準備。 不過，投資基金公會行政總裁黃王慈明表示，證監會的諮詢總結不久之前才公布，而證監會已給予基金業界充足時間進行籌備，業界亦了解改革的大方向，她現時看不到有顯著的問題出現。 天智合規顧問董事鍾婉怡接受本報訪問時指出，諮詢總結擴大了《基金經理操守準則》的適用範圍，例如一些獲得私人銀行客戶委託、可以全權管理其帳戶資產的人員，都要受這套操守準則監管。此外，在新規定之下，私募基金旗下基金經理所遵守的守則，將會和公募基金的同業看齊。鍾婉怡表示，就算在修改有關準則之前，公募基金面對的合規要求已相當嚴格，因此新修訂對公募基金影響較小，但對合規人手及資源較少的私募基金，則有較深遠的影響，包括合規及法律開支將會上升。 在新守則之下，基金經理要加強披露資料，例如要向投資者清楚解釋基金的最高槓桿水平，以及計算槓桿的基礎，而投資組合亦要由獨立人士進行估值。 雖然有些基金經理或會對此有疑慮，不想外界知道太多運作細節，但她表示，提高合規要求已是大勢所趨。基金不但要比併回報，還要比併合規水平，否則難以獲客戶青睞。 為了配合新守則要求，很多涉及基金銷售、內部合規、帳戶管理的文件都必須更新內容，並且要對相關人員進行培訓。鍾婉怡強調，基金公司現時應該要著手籌備，最遲也要在今年第二季展開有關工作。

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