對付「謎網五十」 證監籲坦白助減處罰

【星島日報報道】證監會近期頻頻向細價股採取行動，手法軟硬兼施。除了日前與廉政公署採取聯合行動，導致康宏環球（1019）多名高層被捕之外，昨天又透過刊發新指引，釋出「坦白從寬」的訊息，強調和證監會及早合作，可以減輕處罰。證券界估計，康宏、康健（3886）等「謎網五十」股份，關係錯綜複雜，當局或需要局內人提供協助，才可以縮短調查時間。 證監會法規執行部董事魏建新（Thomas Atkinson）昨天指出，受查人士如果積極與證監會合作，解決該會關注的監管事項，不但有機會可減免所受處罰，還可以節省大量時間及資源。不過，由於律政司對刑事檢控擁有不受約束的酌情權，因此證監會提出的寬減指引，並不適用於刑事案件。 魏建新今年十月在一個研討會發表演說，表示證監會要調派大批人手，對付由多家上市公司組成的「邪惡集團」（nefarious groups），被視為向「謎網五十」股份開刀的先聲。魏建新當日的演說亦有提及，受查人士與證監會積極合作可以寬減處罰。在康健遭勒令停牌，以及康宏多名高層被廉署拘捕之後，證監會昨天又舊事重提，證券界普遍認為與針對「謎網五十」的行動有關。 今年五月網上評論家David Webb撰文，指出有五十隻「不能買的港股」，當中有千絲萬縷的互控關係，而他所提及的「謎網五十」股份當中，短短半年已有五隻遭證監會勒令停牌。 專門研究細價股的宏高證券投資經理梁杰文指出，證監會提出的寬減措施，對券商、投資顧問、基金經理等證監會持牌人影響較大，因為這些持牌人是直接受證監會監管。不過，如果持牌人願意和證監會合作，提供各種線索，對於證監會調查上市公司管理層及其股東的行動，亦會有間接幫助。 根據證監會昨天發出的最新指引，面對處罰的人士，如果曾經自發報告違規行為、提供真實完整資料、願意承擔法律責任以及有採取糾正措施，均被視為與證監會合作。至於合作的好處，是可以縮短紀律處分、民事法律或審裁處研訊等程序，以及寬減由證監會施加的紀律制裁，或者由證監會向法庭及審裁處提供「請求減輕處罰陳述書」，讓有關人士可爭取減輕處罰。 以證監會施加的制裁來說，有關人士愈早願意合作，制裁寬減的幅度愈大，減幅由一成至三成不等。若有關人士向證監會提供特殊及重大的合作，可能獲進一步寬減制裁。

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