中信里昂上調小米(01810)目標價51%復蘇在望 重申「增持」

<匯港通訊> 中信里昂上調小米(01810)目標價,由51%,由12.6元升至19元,重申「增持」。

中信里昂指,小米業務逐步復蘇,該行預期今年第3季收入停止下跌並趨穩,約為704億元人民幣,智能手機收入則同比放緩3%,因較高大眾市場手機,令綜合手機均價下跌,但相對全球智能手機付運量有望達4000萬部,同比升2.4%,當中料中國內地平均售價會上升,因較高貴價機銷售。物聯網收入料同比上升8%,海外需求回復。另外互網收入料同比升6%,受惠內地廣告及遊戲市場改善。

中信里昂預測,第三季經調整盈利53億元人民幣,同比升150%,較高毛利率及較低經營開支推動季績,未來復蘇會持續。 (SY)