匯豐上調高鑫零售(06808)目標價至2.15港元 維持「持有」評級

<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告指,高鑫零售(06808)今年3月底止年度收入按年跌5%至836.62億元人民幣,加上稅率高於預期,導致淨利只錄得1.09億元人民幣,但該行因延伸估值模型至2024財年,將公司目標價由2.02港元上調至2.15港元,維持「持有」評級。

報告提到,在劇烈化的競爭下,管理層表示短期內2023財年錄得的毛利率不可持續,長線看則會以產品差異化推動毛利率。該行基於上述前景,下調公司2024財年淨利預測16.6%至1.07億元人民幣,以反映收入預測下調。(JC)