《大行報告》野村下調騰訊(00700.HK)目標價至445元 評級「買入」

野村發表報告指,騰訊(00700.HK)第三季度收入按年增長10%,non-IFRS盈利按年增長39%,視頻號(VA)屬增長亮點,其廣告收入按季顯著提升,主要受惠用戶花費時間增加,廣告投放量則維持不變。該行估計第三季視頻號廣告佔整體廣告收入13%,在2025年佔比將提升至30%。 野村認為,市場將焦點集中於小遊戲業務是失焦,因為該業務只佔收入較少比重,騰訊發展該業務是藉此豐富微信生態系統的內容。該行認為騰訊利潤率可望結構性提升,維持其「買入」評級,目標價由472元下調至445元。(cy/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com